След достигане на апогея си като морска сила пред петнадесети и шестнадесети век,Португалия губи по-голямата част от богатството и статуса си при разрушенията на Лисабон, понесени при земетресението от 1775г., окупацията по време на Наполеоновите войни, както и постигането на независимост през 1822г. от страна на Бразилия – една от най-богатите й колонии.  Революцията от 1910г. сваля от власт монархията и през по-голямата част от следващите шест десетилетия страната е управлявана от репресивни правителства. През 1974г. военен преврат на ляво настроени довежда до широки демократични реформи.  На следващата година Португалия обявява независимостта на всички свои африкански колонии.  Държавата е член основоположник на НАТО и се присъединява към ЕК (сега ЕС) през 1986г.